Phương pháp CANSLIM được nhiều nhà đầu tư sử dụng để đánh giá các cổ phiếu tăng trưởng trên thị trường. Cùng ZFA tìm hiểu bài viết bên dưới để hiểu rõ các tiêu chí phân tích và áp dụng phương pháp này nhé!
I. Canslim là gì?
Hình 1: Canslim là gì?
Canslim là mô hình phát triển bởi William O’Neil hỗ trợ nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng.
Mô hình này được viết tắt từ 7 chữ cái, mỗi chữ cái đại diện cho một yếu tố quan trọng:
– C (Current Quarterly Earnings Per Share): Tăng trưởng của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý hiện tại.
– A (Annual Earnings Growth): Tăng trưởng của lợi nhuận hàng năm.
– N (New Products or Management or Price High): Sự xuất hiện của sản phẩm mới, sự thay đổi trong quản lý hoặc mức giá cổ phiếu cao mới.
– S (Share Outstanding): Số lượng cổ phiếu lưu hành.
– L (Leading Industry): Cổ phiếu của doanh nghiệp dẫn đầu trong ngành của mình.
– I (Institutional Sponsorship): Sự quan tâm và sự hỗ trợ từ các tổ chức tài chính lớn.
– M (Market Direction): Hướng dẫn của xu hướng thị trường chung.
Bằng cách kết hợp những yếu tố này, mô hình Canslim giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện và kỹ lưỡng hơn. Từ đó lựa chọn cổ phiếu tiềm năng và ra quyết định đầu tư.
II. VÍ DỤ VỀ PHƯƠNG PHÁP CANSLIM
C: Tăng trưởng EPS theo quý hiện tại
– Mục tiêu tăng trưởng EPS là 20% – 25% QoQ.
– So sánh EPS với cùng kỳ năm trước để loại bỏ yếu tố thời vụ.
– Thu nhập phải bắt nguồn từ hoạt động kinh doanh cốt lõi, loại bỏ các lợi tức bất thường.
– Đồng thuận giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận là điều quan trọng.
– Tăng trưởng lợi nhuận hàng quý phải đi kèm với tăng trưởng doanh thu quý gần nhất ít nhất là 20% – 25% so với cùng kỳ.
A: Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm
– Doanh nghiệp phải có lãi liên tục trong 3 năm.
– Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm tăng đều trong 3 năm.
– EPS hàng năm tăng trưởng bình quân từ 20% – 25% trở lên.
– Lợi nhuận sau thuế gần đây phải đạt hoặc gần đạt đỉnh mới.
– Tỷ suất lợi nhuận ROE từ 17% trở lên.
– Đối với doanh nghiệp mới niêm yết, tăng trưởng EPS mỗi quý trong 3 quý gần nhất phải tăng liên tục trên 20% so với cùng kỳ.
III. MỞ RỘNG VỀ CANSLIM
Dưới đây là phần mở rộng về Canslim. Mô hình này giúp nhà đầu tư chọn ra các cổ phiếu tăng trưởng tốt, được William O’Neil phát triển:
N (New Products, New Management, New Highs – Sản phẩm mới, quản lý mới): Mua đúng thời điểm. Tìm công ty mới phát triển thành công các sản phẩm/dịch vụ mới đặc biệt hoặc hưởng lợi từ sự đổi mới trong quản lý. Nắm bắt cơ hội mua cổ phiếu khi chúng bắt đầu đi lên từ mức giá ổn định và sắp đạt đỉnh giá mới.
S (Supply and Demand – Cung cầu cổ phiếu): Cổ phiếu tốt sẽ có nhu cầu lớn. Chọn doanh nghiệp đang mua lại cổ phiếu của mình trên thị trường, cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng. Xem khối lượng giao dịch hàng ngày để đánh giá mức độ nhu cầu của cổ phiếu trên thị trường. Cổ phiếu với vốn hóa nhỏ có độ biến động giá cao hơn, tạo ra rủi ro cao hơn. Tại điểm phá vỡ đỉnh giá mới, khối lượng giao dịch cần tăng ít nhất 50% so với khối lượng trung bình của 50 phiên trước.
L (Leader or Laggard – Cổ phiếu dẫn đầu/Cổ phiếu đội sổ): Ưu tiên mua cổ phiếu của các doanh nghiệp dẫn đầu trong ngành. Cần tránh cổ phiếu yếu nhất.
I (Institutional Sponsorship – Các định chế tài chính, quỹ đầu tư): Theo chân kẻ đứng đầu. Tìm kiếm doanh nghiệp có sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức như quỹ đầu tư và ngân hàng. Theo dõi biến động của cổ phiếu do các tổ chức bán ra. Đặc biệt là khi có xu hướng liên tục.
M (Market Direction – Định hướng thị trường): Quan sát và phản ứng linh hoạt với diễn biến của thị trường chứng khoán.
III. PHƯƠNG PHÁP LỰA CHỌN CỔ PHIẾU CANSLIM
Phương pháp lựa chọn cổ phiếu Canslim bao gồm các tiêu chí cụ thể sau đây:
1. Tăng trưởng EPS so với cùng kỳ trước đó >15% trong quý gần nhất.
2. Tăng trưởng EPS so với cùng kỳ năm trước >10%.
3. Tăng trưởng EPS hàng năm trước đó >10%.
4. Dự báo tăng trưởng EPS cho năm tiếp theo >0.
5. Tỷ lệ lợi nhuận ROE >15%.
6. Giá cổ phiếu hiện tại thấp hơn ít nhất 15% so với mức giá cao nhất trong 52 tuần gần nhất.
7. Giá cổ phiếu hiện tại cao hơn mức giá trung bình trong 50 phiên gần nhất.
8. Chỉ số RSI nằm trong top 25% của các cổ phiếu có chỉ số RSI cao nhất.
IV. KẾT LUẬN
Canslim là phương pháp đầu tư vào cổ phiếu được phát triển bởi nhà đầu tư và nhà nghiên cứu thị trường William O’Neil. Đây là một phương pháp kết hợp giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật. Từ đó tìm ra các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
Bằng cách sử dụng phương pháp Canslim, nhà đầu tư có thể xác định và đầu tư vào các cổ phiếu có tiềm năng sinh lời cao trong thị trường chứng khoán.
