Quy mô nền chứng khoán Hoa Kỳ thay đổi như thế nào trong vòng 30 năm? Những lần sụp đổ của chứng khoán Hoa Kỳ diễn ra như thế nào? Hôm nay ZFA sẽ tổng hợp các tin tức này trong bài viết hôm nay!
I. PHÂN BỔ THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU TRÊN TOÀN BỘ THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ
Hình 1: Mối tương quan giữa các thị trường cổ phiếu trong 2 giai đoạn năm 1899 và 2024
Bức hình trên thể hiện sự biến đổi mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán qua thời gian. Hình bên trái thể hiện sự phân bổ ngành vào năm 1989, hình bên phải thể hiện tới năm 2024.
Vào năm 1989, phân bổ ngành trên thị trường chứng khoán quốc tế cho thấy một cảnh tượng khá đa dạng. Hoa Kỳ (US) chỉ chiếm 14.5%, trong khi Đức đạt 12.6%, và UK chiếm 24.2%. Điều này cho thấy một hình ảnh phân bổ phong phú giữa các quốc gia.
Tuy nhiên, đến năm 2024, cảnh tượng đã thay đổi đáng kể. Thị phần của Hoa Kỳ trên thị trường chứng khoán toàn cầu tăng lên một cách đáng kể. Chiếm hơn 60% tỷ trọng, một con số ấn tượng và lớn gấp 10 lần so với thị phần của Nhật Bản, quốc gia đứng thứ hai với tỷ lệ chỉ 6.2%. Điều này thể hiện sức mạnh và ảnh hưởng ngày càng lớn của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trong cơ cấu toàn cầu.
II. QUY MÔ NỀN CHỨNG KHOÁN HOA KỲ THAY ĐỔI NHƯ THẾ NÀO TRONG VÒNG 30 NĂM?
Hình 2: Phân bố ngàng trong quy mô nền kinh tế Hoa Kỳ trong giai đoạn 1900 và 2024
Quy mô tăng trưởng của nền kinh tế thường phụ thuộc vào sự phát triển của một số ngành chủ chốt.
Trước năm 1900, các ngành cốt lõi của nền kinh tế tập trung chủ yếu vào hai lĩnh vực chính:
– Ngành vận tải đường sắt, đóng vai trò quan trọng và chiếm tỷ lệ lớn trong cấu trúc kinh tế.
– Ngân hàng và các lĩnh vực công nghiệp khác, chiếm phần còn lại của cấu trúc ngành kinh tế.
Tuy nhiên, vào năm 2024, cấu trúc của các ngành cốt lõi đã trải qua sự biến đổi đáng kể:
– Công nghệ thông tin và truyền thông đã trở thành ngành chủ đạo. Nó đóng góp một phần quan trọng vào sự phát triển kinh tế.
– Công nghiệp hóa, sức khỏe và bán lẻ cũng trở thành các lĩnh vực quan trọng. Nó chiếm phần lớn trong cấu trúc ngành kinh tế.
Sự phân hoá rõ rệt giữa các nhóm ngành đã diễn ra mạnh mẽ, đặc biệt từ khi thời kỳ công nghiệp hóa bắt đầu. Các ngành áp dụng khoa học và công nghệ kỹ thuật cao dần trở thành những lựa chọn hàng đầu cho sự phát triển và tăng trưởng của nền kinh tế.
III. LỢI NHUẬN HẰNG NĂM CỦA CHỨNG KHOÁN HOA KỲ
Hình 3: Phân bổ lợi nhuận trên thị trường chứng khoán trong giai đoạn 100 năm trở lại đây
Biểu đồ này đặc biệt làm nổi bật những năm tiếp cận với các cuộc suy thoái kinh tế bằng cách sử dụng màu đỏ. Dữ liệu phân bổ được biểu diễn theo một cấu trúc hình chuông đặc trưng, trong đó đỉnh của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tập trung chủ yếu ở mức 0-10-20%.
IV. CÁC LẦN SỤP ĐỔ CỦA NỀN CHỨNG KHOÁN HOA KỲ
Các lần sụp đổ của nền chứng khoán Hoa Kỳ:
Hình 4: Thời gian cần thiết để phục hồi nền chứng khoán Hoa Kỳ sau các cuộc khủng hoảng
Chú thích:
– Đường màu đỏ: Cuộc Khủng hoảng Wall Street
– Đường màu đen: Khủng hoảng tài chính toàn cầu
– Đường màu xám: Bong bóng dotcom
– Đường màu vàng nhạt: Cuộc khủng hoảng dầu hoả năm 1970
Thời gian phục hồi dài nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán Hoa Kỳ xuất phát từ cuộc khủng hoảng Wall Street. Để hồi phục hoàn toàn, thị trường này đã mất tới 7.5 năm. Đến khi bắt đầu tăng trưởng trở lại, đã cần đến 15.5 năm.
Sự sụt giảm lớn nhất cũng đã diễn ra trong thời kỳ này, khi cuộc khủng hoảng Wall Street đưa giá trị chứng khoán Hoa Kỳ giảm đi đến 79% trong hơn 2 năm, tạo ra một biến cố kinh tế đầy khó khăn.
So sáng chứng khoán Hoa Kỳ với các quốc gia khác trên thế giới:
Hình 5: Tỷ lệ tăng trưởng chứng khoán US cao hơn gấp 3 lần so với khu vực Euro/UK
Trong khoảng thời gian từ 1990 đến 2024, cổ phiếu Hoa Kỳ luôn thể hiện mức độ tăng trưởng vượt trội so với chứng khoán khu vực Euro và thị trường chứng khoán của Anh (UK). Sự vượt trội này đôi khi có thể lên đến 50% trong hiệu suất.
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ là một trong những thị trường lớn nhất thế giới, với tiềm năng phát triển và tăng trưởng đáng kể cả trong quá khứ và trong tương lai.
V. TỔNG KẾT
Dữ liệu thống kê mới nhất đã cho thấy tăng trưởng của thị trường chứng khoán tại Hoa Kỳ đang trở nên ấn tượng. Mức tăng trưởng gấp ba lần so với khu vực Euro/UK. Không chỉ vậy, độ biến động của thị trường chứng khoán tại Hoa Kỳ cũng lớn hơn so với Euro/UK, cho thấy sự động đậm và tiềm ẩn rủi ro cao hơn.
Trong việc phân bổ danh mục đầu tư, nhà đầu tư tại Hoa Kỳ thường tập trung vào các lĩnh vực mạnh mẽ như công nghệ, công nghiệp và bán lẻ, nơi mà tiềm năng tăng trưởng và cơ hội đầu tư rất lớn.
Mặc dù gần đây thị trường chứng khoán tại Hoa Kỳ đã trải qua nhiều biến động, nhưng dữ liệu dài hạn vẫn cho thấy rằng đây vẫn là kênh đầu tư hấp dẫn nhất trong nhiều thập kỷ qua. Sự đa dạng và sức mạnh của thị trường này tiếp tục thu hút sự quan tâm và tiền đầu tư từ các nhà đầu tư trên toàn thế giới.
.
