Tổng kết báo cáo ngày 15/04/2024 với nhiều biến động: Tình hình chính trị căng thẳng, thị trường bán lẻ tăng cao… Cùng ZFA đọc các báo cáo này trong bài viết hôm nay nhé!
I. PHÁT BIỂU CỦA THÀNH VIÊN FED WILLIAM
Hình 1: William (Fed New York) “Có thể bắt đầu hạ lãi suất trong năm nay”
Chủ tịch Fed New York William cho biết:
– Nền kinh tế được dự báo sẽ tiếp tục phát triển với mức tăng trưởng ước tính khoảng +2% trong năm nay, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai.
– Thị trường đang dần điều chỉnh và đánh giá tiến độ giảm lạm phát một cách chậm rãi. Điều này tạo ra môi trường ổn định cho các nhà đầu tư và người tiêu dùng.
– Trong tình hình lạm phát tiếp tục giảm dần, sự điều chỉnh của Fed có thể bắt đầu hạ lãi suất trong năm nay. Việc này tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay vốn và đầu tư.
– Chính sách tiền tệ đang ổn định, nền kinh tế nói chung đang tiếp tục trải qua một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ. Đây là cơ sở vững chắc cho sự phát triển bền vững của quốc gia.
Nhìn chung các phát biểu của William vẫn chưa thể hiện cụ thể quan điểm gì của FED đối với thị trường hiện tại.
II. DOANH SỐ BÁN LẺ CỦA MỸ VƯỢT DỰ BÁO TRONG THÁNG 3
Hình 2: Lịch kinh tế và kết quả ngày thứ 2
Doanh số bán lẻ tháng 3: +0.7% M/M, cao hơn hẳn so với ước tính +0.4%.
Thực tế là doanh số bán lẻ tháng 2 đã được sửa đổi tăng từ +0.6% M/M lên +0.9% M/M, mức tăng lớn nhất trong vòng 1 năm.
Doanh số bán lẻ của nhóm kiểm soát (control group) tăng vọt +1.1% M/M. Con số tăng mạnh nhất kể từ tháng 1/2023, sau mức tăng +0.3% M/M tháng trước.
Doanh số bán lẻ cốt lõi (không bao gồm ô tô) +1.1% M/M (dự kiến +0.5%).
Hình 3: Doanh số bán lẻ cốt lõi tăng 1.1% M/M
Hình 4: Báo cáo thay đổi trong cấu phần doanh số bán lẻ
Chú thích:
– Dòng trắng: Trung bình 3 tháng báo cáo
– Dòng vàng: Báo cáo tháng 3
Tổng kết: Doanh số bán lẻ tháng 3 và trung bình 3 tháng theo cấu phần
– Doanh số bán hàng không qua cửa hàng tăng vọt
– Đà tăng của doanh số nhà hàng/quán bar suy yếu (chi tiêu không thiết yếu suy giảm)
III. LỢI SUẤT TRÁI PHIẾU HOA KỲ
Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên mức cao nhất kể từ đầu năm sau báo cáo bán lẻ. Do doanh số bán lẻ cao hơn dự kiến làm xói mòn niềm tin rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Hình 5: Lãi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ 10 năm tăng dựng đứng sau loạt thông tin gần đây
IV. ĐỊA CHÍNH TRỊ TRUNG ĐÔNG
Tin thị trường: Căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông tiếp tục ảnh hưởng lên toàn bộ các thị trường. Các nhà lãnh đạo thế giới kêu gọi các bên bình tĩnh và “kiềm chế tối đa” sau các cuộc không kích quy mô lớn của Iran vào Israel.
Hình 6: Chiến sự Isreal và Iran leo thang.
Chiến sự Israel và Iran leo thang. Bộ trưởng Quốc phòng Israel nói với Lầu Năm Góc: Không còn lựa chọn nào khác ngoài trả đũa Iran. Nhiều người lo ngại xung đột sẽ lan rộng.
VIX (chỉ số biến động volatility của thị trường) tăng vọt lên trên 17 điểm vào thứ Sáu và đóng cửa ở mức cao nhất kể từ tháng 10/2023. Thị trường đổ xô đặt cược vào sự biến động lớn của cổ phiếu sắp tới do ảnh hưởng địa chính trị trên, đẩy volume options gắn liền với VIX lên mức cao nhất kể từ tháng 2/2018.
Hình 7: Biến động chỉ số VIX
(Chú thích: VIX thường thể hiện mối quan tâm hoặc lo ngại nhà đầu tư về thị trường. Khi VIX tăng đồng nghĩa biên độ giao động thị trường cũng lớn)
Cả 2 bên Israel và Iran đều được cho rằng sở hữu vũ khí hạt nhân. Nếu được đem ra tham chiến thì đây sẽ là trận chiến quy mô khổng lồ.
V. HONG KONG CHO SPOT BTC ETF
Hong Kong chính thức phê duyệt loạt quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Hình 8: Hongkong lần đầu chấp nhận Bitcoin
Đây là quốc gia đầu tiên ở Châu Á phê duyệt Bitcoin ETF. Mở đường cho sự xâm nhập Bitcoin vào tài sản chung của NĐT và được pháp luật bảo vệ. Thị phần của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử đạt mức cao nhất kể từ năm 2021. Bitcoin chiếm gần 55% trong thị trường tiền ảo trị giá 2.4 nghìn tỷ USD.
VI. TỔNG KẾT
Báo cáo thị trường bán lẻ cho thấy niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ vẫn ở mức rất cao. Đây là động lực để đưa nền kinh tế đi qua khỏi suy thoái. Tuy vậy, Fed lại không thích điều này vì bán lẻ cao đồng nghĩa nhu cầu người dân còn cao và lạm phát có thể vẫn còn kéo dài
Đối với CPI cốt lõi như báo cáo lần trước thì phần lớn đến từ tiền thuê nhà và giá dầu. Đây là 2 khoản mục đóng góp quan trọng trong cấu phần nên CPI cốt lõi mà NĐT cần quan tâm.
Rủi ro lan rộng tất cả thị trường khi đó đưa biên độ dao động lên cực lớn. SPX có thể tìm về mốc 5000 rất nhanh và sẽ quyết định xem là gãy hay phục hồi đi tiếp.
Chiến sự Iran và Israel sẽ được quan sát tiếp trong 1-2 ngày tới, để xem quyết định trả đũa của Isreal ở mức độ nào và sẽ trả đũa sau bao lâu?
