Bài viết hôm nay của ZFA là về báo cáo 13F về các quỹ đầu tư Bitcoin ETF trong quý I/2024. Báo cáo 13F yêu cầu các nhà quản lý đầu tư tổ chức với tài sản quản lý từ 100 triệu USD trở lên phải công bố danh mục đầu tư của mình cho SEC mỗi quý. Trong báo cáo này, chúng ta sẽ khám phá cách các quỹ Bitcoin ETF đã thu hút lượng vốn lớn từ các tổ chức đầu tư, so sánh với các quỹ vàng ETF và phân tích chi tiết về sở hữu tài sản cũng như phân bố địa lý của các nhà đầu tư.
I. BÁO CÁO 13F: CÁC QUỸ BTC THU HÚT LƯỢNG VỐN LỚN TỪ CÁC TỔ CHỨC ĐẦU TƯ
Báo cáo 13-F là báo cáo yêu cầu các nhà quản lý đầu tư tổ chức (từ 100 triệu USD trở lên) phải báo cáo tài sản đang quản lý cho SEC sau mỗi quý.
Gần 1500 các nhà quản lý tổ chức đầu tư đã báo cáo 13-F: Trong đó, có 937 doanh nghiệp đang đầu tư vào các quỹ spot Bitcoin ETF so với con số 95 của quỹ Vàng ETF.
Hình 1: Số lượng của các NĐT tổ chức lớn trong Bitcoin và Vàng trong quý I
Các tổ chức đầu tư sở hữu phần lớn cổ phần: Lên tới 11.06 tỷ USD cuối quý I.
Hình 2: Tài sản quản lý (AUM) theo các nhóm
Biểu đồ hình tròn chia AUM thành 2 phần:
– 13F/13G Ownership (Sở hữu 13F/13G): Phần này chiếm 18.7% AUM với giá trị là $11.060.714.912.
– Rest (Phần còn lại): Phần này chiếm 81.3% AUM với giá trị là $47.963.756.431.
Nguồn dữ liệu được cung cấp bởi Fintel và biểu đồ được tạo bởi K33 Research, với ngày báo cáo là 16/5/2024.
Các thông tin chính:
– 13F/13G Ownership: Đại diện cho 18.7% tổng số AUM.
– Rest: Chiếm phần lớn, 81.3% tổng số AUM.
Số holders IBIT cao kỷ lục lên tới 414 quỹ ~ 44%. Chủ yếu là các quỹ ngoại. 65% tổ chức sở hữu GBTC.
Hình 3: Các Quỹ ETF Bitcoin được liệt kê
Các quỹ ETF được liệt kê
1. ARK 21Shares Bitcoin (BATS:ARKB)
2. Bitwise Bitcoin (ARCX:BITB)
3. Valkyrie Bitcoin (XNAS:BRRR)
4. Invesco Galaxy Bitcoin (BATS:BTCO)
5. WisdomTree Bitcoin (BATS:BTCW)
6. Franklin Bitcoin (BATS:EZBC)
7. Fidelity Wise Orgn Btcn (BATS:FBTC)
8. GRAYSCALE BITCOIN TRUST (BTC) (ARCX:GBTC)
9. VanEck Bitcoin (BATS:HODL)
10. iShares Bitcoin (XNAS:IBIT)
II. CÁC LOẠI NHÀ ĐẦU TƯ
Bảng phân loại tỷ lệ nắm giữ theo các loại nhà đầu tư khác nhau:
– Quản lý quỹ đầu cơ
– Cố vấn đầu tư
– Môi giới
– Quỹ hưu trí
– Ngân hàng
– Văn phòng gia đình
III. PHÂN BỐ ĐỊA LÝ TRONG ĐẦU TƯ ETF BITCOIN
1. PHÂN TÍCH
Mỹ %: Tỷ lệ nắm giữ từ Hoa Kỳ.
HK %: Tỷ lệ nắm giữ từ Hồng Kông.
ARK 21Shares Bitcoin (BATS:ARKB)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 11%
– Cố vấn đầu tư: 82%
– Môi giới: 6%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 100%
– HK: 0%
Bitwise Bitcoin (ARCX:BITB)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 66%
– Cố vấn đầu tư: 18%
– Môi giới: 15%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 95%
– HK: 5%
Valkyrie Bitcoin (XNAS:BRRR)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 0%
– Cố vấn đầu tư: 9%
– Môi giới: 91%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 100%
– HK: 0%
Invesco Galaxy Bitcoin (BATS:BTCO)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 18%
– Cố vấn đầu tư: 11%
– Môi giới: 71%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 100%
– HK: 0%
WisdomTree Bitcoin (BATS:BTCW)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 0%
– Cố vấn đầu tư: 100%
– Môi giới: 0%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 100%
– HK: 0%
Franklin Bitcoin (BATS:EZBC)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 4%
– Cố vấn đầu tư: 59%
– Môi giới: 36%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 1%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 99%
– HK: 0%
Fidelity Wise Orgn Btcn (BATS:FBTC)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 78%
– Cố vấn đầu tư: 16%
– Môi giới: 6%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 99%
– HK: 1%
GRAYSCALE BITCOIN TRUST (BTC) (ARCX:GBTC)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 25%
– Cố vấn đầu tư: 18%
– Môi giới: 19%
– Quỹ hưu trí: 10%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 99%
– HK: 1%
VanEck Bitcoin (BATS:HODL)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 69%
– Cố vấn đầu tư: 0%
– Môi giới: 29%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 100%
– HK: 0%
iShares Bitcoin (XNAS:IBIT)
– Quản lý quỹ đầu cơ: 22%
– Cố vấn đầu tư: 1%
– Môi giới: 1%
– Quỹ hưu trí: 0%
– Ngân hàng: 0%
– Văn phòng gia đình: 0%
– Mỹ: 89%
– HK: 5%
2. QUAN SÁT
Phần lớn nắm giữ từ Hoa Kỳ: Hầu hết các quỹ ETF có phần lớn đầu tư từ Mỹ, thường gần hoặc đạt 100%.
Cố vấn đầu tư: Cố vấn đầu tư là những người nắm giữ chính cho một số quỹ ETF, đặc biệt là ARK 21Shares Bitcoin (82%) và WisdomTree Bitcoin (100%).
Môi giới chiếm ưu thế: Valkyrie Bitcoin có tỷ lệ nắm giữ môi giới đáng chú ý là 91%.
Tham gia của quỹ đầu cơ: Bitwise Bitcoin (66%) và Fidelity Wise Orgn Btcn (78%) phổ biến với các quỹ đầu cơ.
Quỹ hưu trí: Quỹ hưu trí có một số quan tâm đến Bitwise Bitcoin (15%), Invesco Galaxy Bitcoin (71%) và GRAYSCALE BITCOIN TRUST (19%).
Nắm giữ từ Hồng Kông: Sự tham gia từ các nhà đầu tư Hồng Kông là rất ít, với hầu hết các quỹ ETF có 0% hoặc 1%, ngoại trừ Bitwise Bitcoin (5%) và iShares Bitcoin (5%).
Phân tích này cung cấp cái nhìn tổng quan về sự phân bố nắm giữ giữa các loại nhà đầu tư và các khu vực địa lý cho các quỹ ETF Bitcoin khác nhau. Nhìn chung, các quỹ BTC ETF hàng đầu như GBTC, IBIT,… đang thu hút phần lớn vốn đầu tư so với các ETF khác.
3. K33 RESEARCH VỀ 13F/13G
Hình 4: K33 research về 13F/13G
Bức ảnh hiển thị biểu đồ thanh về quyền sở hữu theo 13F/13G của các quỹ ETF Bitcoin khác nhau, được đo bằng giá trị tài sản trong tỷ đô la Mỹ (bn). Biểu đồ này cho thấy tổng giá trị tài sản của mỗi quỹ ETF Bitcoin tính đến ngày 16/5/2024. Dưới đây là phân tích chi tiết:
Giá trị tài sản của các quỹ ETF Bitcoin:
1. GRAYSCALE BITCOIN TRUST (GBTC): $4.38 tỷ
2. iShares Bitcoin (IBIT): $3.23 tỷ
3. Fidelity Wise Orgn Btcn (FBTC): $2.10 tỷ
4. ARK 21Shares Bitcoin (ARKB): $0.76 tỷ
5. Bitwise Bitcoin (BITB): $0.32 tỷ
6. VanEck Bitcoin (HODL): $0.16 tỷ
7. Invesco Galaxy Bitcoin (BTCO): $0.03 tỷ
8. Valkyrie Bitcoin (BRRR): $0.01 tỷ
9. Franklin Bitcoin (EZBC): $0.04 tỷ
10. WisdomTree Bitcoin (BTCW): $0.03 tỷ
IV. TỔNG KẾT
Có thể thấy Bitcoin ETF là sản phẩm đầu tư đang được các nhà đầu tư quán tâm trong thời gian gần đây, đặc biệt là sau sự kiện niêm yết Bitcoin ETF tại Hoa Kỳ và tại HongKong. Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ chính thường là các nhà đầu tư chuyên nghiệp, đặc biệt phải kể đến quỹ GBTC. Có thể nói Bitcoin đang dần trở nên phổ biến hơn và dành được sự quan tâm ưu ái hơn của giới đầu tư.
