Để tìm hiểu Nvidia là công ty gì, Nvidia được nhận định như thế nào, có nên đầu tư vào Nvidia không? Mời quý bạn đọc cùng ZFA tìm hiểu trong bài viết hôm nay!
I. NVIDIA LÀ CÔNG TY GÌ?
Hình 1: Công ty Nvidia
Nvidia là một công ty công nghệ đa quốc gia có trụ sở tại Mỹ, chuyên sản xuất các sản phẩm liên quan đến đồ họa máy tính, máy tính xách tay, trí tuệ nhân tạo và các giải pháp tích hợp cho các lĩnh vực khác nhau. Nvidia nổi tiếng với việc sản xuất card đồ họa và chip đồ họa mạnh mẽ, được sử dụng rộng rãi trong máy tính cá nhân và máy tính xách tay để cải thiện hiệu suất đồ họa và khả năng xử lý hình ảnh, đặc biệt trong lĩnh vực chơi game và công việc đòi hỏi đồ họa cao cấp. Nvidia cũng đóng góp lớn vào phát triển trí tuệ nhân tạo và máy học thông qua các sản phẩm và giải pháp của họ.
II. TỔNG QUAN NGÀNH CÔNG NGHỆ AI
Hình 2: Kỷ nguyên bùng nổ ngôn ngữ học máy tính năm 2020
Năm 2010-2020: lĩnh vực tập trung chủ yếu là thị giác máy tính (vision) và tạo ảnh (image generation)
Năm 2022-2023 là năm tập trung ngành AI lĩnh vực ngôn ngữ học, điển hình là ChatGPT.
III. BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ IV/2023
Hình 3: Doanh số của Nvidia
Data Center: Tăng trưởng +27% so với quý trước, đạt tới 18.4 tỷ USD.
Gaming: Đi ngang 2.9 tỷ USD
Professional Visualization (thị giác máy tính): Tăng +11% so với quý trước, đạt tới 0.5 tỷ USD
Automotive (tự động hoá): Tăng trưởng +8% so với quý trước, đạt tới 0.3 tỷ USD
OEM (Sản xuất phụ tùng): Tăng trưởng+23% so với quý trước, đạt tới 0.1 tỷ USD
Biên lợi nhuận gộp là 76% (+2 điểm cơ bản so với quý trước)
Biên lợi nhuận hoạt động là 62% (+4 điểm cơ bản so với quý trước)
Biên lợi nhuận phi kế toán là 67% (+3điểm cơ bản so với quý trước)
Biên lợi nhuận phi nguyên tắc báo cáo tài chính Hoa Kỳ là $5.16.
Cash flow (dòng tiền)
– Dòng tiền từ hoạt động là 11.5 tỷ USD (chiếm 52% biên lợi nhuận)
– Dòng tiền tự do 11.2 tỷ USD (chiếm 51% biên lợi nhuận)
Balance sheet (Bản cân đối kế toán)
– Tiền và các khoản tương đương tiền: 26 tỷ USD
– Nợ: 9.7 tỷ USD
IV. SẢN PHẨM NVIDIA
1. NVIDIA H200: TỐC ĐỘ CHIP MẠNH GẤP ĐÔI CHIP H100
Hình 4: Số lượng chip H100 giao cho đối tác 2023
Hình 5: Tốc độ vượt trội của chip H200 so với H100
2. NVIDIA SPECTRUM
Hình 6: Sản phẩm Nvidia Spectrum cho người tiêu dùng
3. CÁC SẢN PHẨM CHIẾN LƯỢC TƯƠNG LAI CỦA NVIDIA
Hình 7: Dự kiến sản phẩm trong tương lai
V. CHI PHÍ NGHIÊN CỨU R&D
Hình 8: R&D tăng cao so với đối thủ cạnh tranh
VI. NĂNG LỰC CẠNH TRANH SO VỚI ĐỐI THỦ CẠNH TRANH
Hình 9: Công nghệ H100 của Nvidia đang leading trên thị trường
Hình 10: Chỉ số về giá trên hiệu năng
Chỉ số về giá trên hiệu năng Price/Performance (càng thấp càng tốt) cho thấy chip H100 của Nvidia cho P/P gấp đôi các đối với dòng Intel Gaudi2, hay nói cách khác cùng một mức giá thì H100 cho hiệu quả gấp đôi so với Intel Gaudi2.
VII. ĐỊNH GIÁ NVIDIA
NVIDIA đã mua lại số cổ phiếu trị giá 3.8 tỷ USD của chính mình, nâng tổng giá trị mua lại trong năm lên 6.9 tỷ USD. Ban lãnh đạo đã khởi xướng chương trình buyback trị giá 25 tỷ USD mới, gợi ý về nhiều đợt mua lại hơn trong năm tài chính 2024.
Trong năm tài chính 2023, ban lãnh đạo đã mua lại 10 tỷ USD cổ phiếu NVD, vì vậy nhiều khả năng họ sẽ tiếp tục đi như vậy trong FY24.
Hình 11: Định giá Nvidia
Tiềm năng phát triển AI trong tương lai phát triển một cách to lớn
– Giá trị nội tại : 758.59 USD
– Giá cổ phiếu 06/03/2024: 859.64 USD
VIII. THÁCH THỨC CỦA NVIDIA
Hình 12: Thách thức của Nvidia
Các công ty cạnh tranh trực tiếp bao gồm AMD, QUALCOM, GOOGLE, TESLA,…
Mảng game có dấu hiệu bão hoà
Căng thẳng địa chính trị: Lệnh cấm của China về xuất khẩu với Mỹ
Gián đoạn chuỗi cung ứng
Cuộc chiến công nghệ của các ông lớn.
Vấp phải lệnh cấm của Mỹ, Huawei được cho là đã sản xuất thành công những mẫu chip AI cơ bản để lấp khoảng trống Nvidia để lại.
IX. KẾT LUẬN
Tương lai Nvidia vẫn là một cổ phiếu có nền tảng tốt, sản phẩm là xu hướng phát triển của tương lai. Tiềm lực công ty vững vàng, nhiều nhà đầu tư lớn tham gia
